為進(jìn)一步推動(dòng)資本市場(chǎng)增量政策落地落實(shí)，用好證監(jiān)會(huì)“并購六條”政策舉措，進(jìn)一步發(fā)揮并購重組資源配置功能，更好賦能和服務(wù)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和提質(zhì)增效，市地方金融管理局、天津證監(jiān)局、市財(cái)政局、市發(fā)展改革委、市國資委、市科技局、市工業(yè)和信息化局聯(lián)合印發(fā)實(shí)施《天津市支持并購重組若干措施》(以下簡(jiǎn)稱《若干措施》)。

《若干措施》對(duì)標(biāo)對(duì)表國務(wù)院及證監(jiān)會(huì)關(guān)于資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展、并購重組市場(chǎng)改革等系列政策，參考借鑒國內(nèi)先進(jìn)地區(qū)經(jīng)驗(yàn)做法，聚焦并購重組資金、標(biāo)的、交易撮合等關(guān)鍵環(huán)節(jié)，從支持企業(yè)并購重組，推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展;集聚并購基金，拓寬融資渠道;建立健全服務(wù)體系，提升服務(wù)質(zhì)效;強(qiáng)化并購監(jiān)管促發(fā)展，規(guī)范市場(chǎng)行為;完善工作機(jī)制，夯實(shí)組織保障五個(gè)方面，針對(duì)性提出支持培育集聚并購基金、夯實(shí)并購標(biāo)的摸排儲(chǔ)備、建立資本市場(chǎng)服務(wù)聯(lián)盟，豐富并購重組資金來源、做好標(biāo)的儲(chǔ)備、強(qiáng)化交易撮合支持等13項(xiàng)措施。

在支持企業(yè)并購重組，推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展方面，推動(dòng)圍繞優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)、新興產(chǎn)業(yè)、未來產(chǎn)業(yè)開展產(chǎn)業(yè)鏈上下游并購、有助于補(bǔ)鏈強(qiáng)鏈和提升關(guān)鍵技術(shù)水平的優(yōu)質(zhì)未盈利資產(chǎn)并購，支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)向高端化、智能化、綠色化轉(zhuǎn)型升級(jí)，支持開展跨境并購和跨區(qū)域并購。

在集聚并購基金，拓寬融資渠道方面，支持政府投資基金設(shè)立并購母基金，通過市場(chǎng)化方式加速培育并購基金集群，促進(jìn)“募投管退”良性循環(huán)，完善并購基金退出渠道，持續(xù)創(chuàng)新“并購+”組合融資工具，用好科技企業(yè)并購貸款試點(diǎn)政策。

在建立健全服務(wù)體系，提升服務(wù)質(zhì)效方面，構(gòu)建天津市資本市場(chǎng)服務(wù)平臺(tái)，建立天津市資本市場(chǎng)服務(wù)聯(lián)盟，精準(zhǔn)組織對(duì)接和常態(tài)化走訪，引導(dǎo)聯(lián)盟成員機(jī)構(gòu)運(yùn)用資本市場(chǎng)政策工具服務(wù)我市科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新。

在強(qiáng)化并購監(jiān)管促發(fā)展，規(guī)范市場(chǎng)行為方面，提升并購監(jiān)管促發(fā)展效能，依法依規(guī)對(duì)企業(yè)并購重組事項(xiàng)進(jìn)行監(jiān)管，健全完善市屬國資基金和政府投資基金績(jī)效評(píng)價(jià)機(jī)制和容錯(cuò)機(jī)制，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防范和正面宣傳引導(dǎo)，督促上市公司在并購重組過程中杜絕各類違法違規(guī)行為。

在完善工作機(jī)制，夯實(shí)組織保障方面，成立并購重組工作專班，統(tǒng)籌推動(dòng)并購重組相關(guān)工作并協(xié)調(diào)解決并購重組中遇到的問題和困難。

下一步，并購重組工作專班各成員單位將形成工作合力，推動(dòng)《若干措施》落地見效，充分發(fā)揮并購重組資源配置功能，助力產(chǎn)業(yè)提質(zhì)增效和天津經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

文件全文如下：

天津市支持并購重組若干措施

為深入貫徹黨中央、國務(wù)院關(guān)于全面深化資本市場(chǎng)改革的決策部署，充分發(fā)揮資本市場(chǎng)功能作用，以金融創(chuàng)新服務(wù)科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新，進(jìn)一步發(fā)揮并購重組資源配置功能，提高資本運(yùn)行質(zhì)效，助力天津高質(zhì)量發(fā)展“十項(xiàng)行動(dòng)”走深走實(shí)和“三新”“三量”見行見效，現(xiàn)制定措施如下：

一、支持企業(yè)并購重組，推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展

1、支持企業(yè)向新質(zhì)生產(chǎn)力方向發(fā)展。推動(dòng)上市公司、龍頭企業(yè)圍繞綠色石化、汽車、裝備制造等優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)，生物醫(yī)藥、新能源、新材料、航空航天等新興產(chǎn)業(yè)，以及未來智能、空天深海、生命科學(xué)等未來產(chǎn)業(yè)，開展產(chǎn)業(yè)鏈上下游并購、有助于補(bǔ)鏈強(qiáng)鏈和提升關(guān)鍵技術(shù)水平的優(yōu)質(zhì)未盈利資產(chǎn)并購，攻克“卡脖子”技術(shù)難題，增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈綜合競(jìng)爭(zhēng)力。(責(zé)任單位：市地方金融管理局會(huì)同市工業(yè)和信息化局、市投資促進(jìn)局、市發(fā)展改革委、市科技局、市國資委、天津證監(jiān)局)鼓勵(lì)國有企業(yè)發(fā)揮示范作用，支持跨區(qū)域并購，鼓勵(lì)優(yōu)質(zhì)企業(yè)在津落地。(責(zé)任單位：市國資委會(huì)同市地方金融管理局、天津證監(jiān)局)支持科技型中小企業(yè)利用多層次資本市場(chǎng)加快發(fā)展，支持科技型中小企業(yè)以技術(shù)創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)參與并購重組。(責(zé)任單位：市地方金融管理局會(huì)同市科技局、天津證監(jiān)局)

2、支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。以我市冶金、輕工等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的重點(diǎn)企業(yè)、“老字號(hào)”企業(yè)、上市公司為發(fā)力點(diǎn)，支持開展橫向并購、吸收合并，合理提升產(chǎn)業(yè)集中度，支持開展跨行業(yè)并購，向高端化、智能化、綠色化轉(zhuǎn)型升級(jí)。(責(zé)任單位：市地方金融管理局會(huì)同市工業(yè)和信息化局、市投資促進(jìn)局、市發(fā)展改革委、市科技局、市國資委、天津證監(jiān)局)發(fā)揮市屬集團(tuán)、國有企業(yè)引領(lǐng)作用，重點(diǎn)用好國有上市公司平臺(tái)功能，有序剝離低效、無效資產(chǎn)，并購優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，優(yōu)化國有上市公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，推動(dòng)轉(zhuǎn)型升級(jí)。(責(zé)任單位：市國資委會(huì)同市地方金融管理局、天津證監(jiān)局)

3、支持企業(yè)開展包括跨境并購在內(nèi)的境外投資業(yè)務(wù)。用好重點(diǎn)領(lǐng)域的跨境并購項(xiàng)目對(duì)外直接投資(ODI)備案機(jī)制，便利企業(yè)并購境外優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。(責(zé)任單位：市商務(wù)局、市發(fā)展改革委會(huì)同中國人民銀行天津市分行、天津證監(jiān)局)鼓勵(lì)天津自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)內(nèi)企業(yè)利用自由貿(mào)易賬戶依法合規(guī)辦理跨境并購重組相關(guān)業(yè)務(wù)。(責(zé)任單位：市商務(wù)局會(huì)同中國人民銀行天津市分行)

二、集聚并購基金，拓寬融資渠道

4、支持培育集聚并購基金。支持海河產(chǎn)業(yè)基金等政府投資基金與各類長(zhǎng)期資本、耐心資本深度合作，設(shè)立并購母基金，加強(qiáng)上下游產(chǎn)業(yè)鏈整合，助力企業(yè)實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展。(責(zé)任單位：市財(cái)政局、市地方金融管理局、市發(fā)展改革委、市國資委會(huì)同市工業(yè)和信息化局、天津證監(jiān)局)支持通過市場(chǎng)化方式吸引各類私募投資基金集聚，加速培育形成并購基金集群。(責(zé)任單位：市地方金融管理局、市財(cái)政局、市發(fā)展改革委、市國資委按職責(zé)分工負(fù)責(zé))

5、完善并購基金退出渠道。支持區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)申報(bào)私募股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資基金份額轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)，拓寬并購基金退出渠道。(責(zé)任單位：市地方金融管理局會(huì)同天津證監(jiān)局)探索簡(jiǎn)化項(xiàng)目退出流程，優(yōu)化基金份額轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)流程和定價(jià)機(jī)制，推動(dòng)完善基金評(píng)估體系，構(gòu)建更加順暢的退出機(jī)制。(責(zé)任單位：市地方金融管理局、市財(cái)政局)支持私募投資基金用好投資期限與重組取得股份的鎖定期限“反向掛鉤”機(jī)制，促進(jìn)“募投管退”良性循環(huán)。(責(zé)任單位：市地方金融管理局會(huì)同市國資委、天津證監(jiān)局)

6、持續(xù)創(chuàng)新“并購+”組合融資工具。鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)為并購重組及后續(xù)運(yùn)營(yíng)提供并購貸款、并購保險(xiǎn)、并購債券等金融工具，拓寬直接融資渠道，降低融資成本。(責(zé)任單位：天津金融監(jiān)管局會(huì)同天津證監(jiān)局、中國人民銀行天津市分行、市地方金融管理局、市國資委)鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)科技型中小企業(yè)融資支持力度，有效發(fā)揮保險(xiǎn)公司等機(jī)構(gòu)保障增信作用。(責(zé)任單位：天津金融監(jiān)管局、中國人民銀行天津市分行、市地方金融管理局、市科技局按職責(zé)分工負(fù)責(zé))用好科技企業(yè)并購貸款試點(diǎn)政策，支持將科技企業(yè)并購交易額中的貸款占比放寬至不高于80%。(責(zé)任單位：天津金融監(jiān)管局、市地方金融管理局按職責(zé)分工負(fù)責(zé))

三、建立健全服務(wù)體系，提升服務(wù)質(zhì)效

7、構(gòu)建天津市資本市場(chǎng)服務(wù)平臺(tái)。制定平臺(tái)運(yùn)營(yíng)規(guī)則，保障平臺(tái)各參與主體之間高效對(duì)接，搭建信息共享、業(yè)務(wù)協(xié)同的溝通協(xié)作機(jī)制。(責(zé)任單位：市地方金融管理局)廣泛宣傳推廣平臺(tái)功能、資本市場(chǎng)典型示范案例等，提升平臺(tái)影響力，調(diào)動(dòng)市場(chǎng)主體參與積極性。(責(zé)任單位：市地方金融管理局會(huì)同市國資委、市工業(yè)和信息化局、市科技局、市投資促進(jìn)局、天津證監(jiān)局)進(jìn)一步豐富平臺(tái)資產(chǎn)運(yùn)作服務(wù)，拓展科技創(chuàng)新債券、基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs等創(chuàng)新金融產(chǎn)品類型，為企業(yè)提供多元化融資服務(wù)。(責(zé)任單位：市地方金融管理局、市發(fā)展改革委、中國人民銀行天津市分行、天津證監(jiān)局按職責(zé)分工負(fù)責(zé))

8、夯實(shí)并購標(biāo)的摸排儲(chǔ)備。依托我市12條重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)、上市后備企業(yè)、新三板掛牌公司、區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)“專精特新”專板和天開科創(chuàng)專板等板塊優(yōu)質(zhì)企業(yè)、天開高教科創(chuàng)園企業(yè)、私募投資基金投資企業(yè)和重點(diǎn)招商企業(yè)等，在全市范圍內(nèi)開展并購標(biāo)的項(xiàng)目摸排儲(chǔ)備工作，豐富標(biāo)的庫企業(yè)資源，形成基本覆蓋我市現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系和重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈等并購標(biāo)的庫資源儲(chǔ)備。(責(zé)任單位：市地方金融管理局會(huì)同市國資委、市工業(yè)和信息化局、市科技局、市投資促進(jìn)局、天津證監(jiān)局)

9、建立天津市資本市場(chǎng)服務(wù)聯(lián)盟。推動(dòng)建立以銀行、證券、政府投資基金、私募投資基金、天津OTC等機(jī)構(gòu)以及律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、評(píng)估機(jī)構(gòu)等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)共同參與的天津市資本市場(chǎng)服務(wù)聯(lián)盟，組建并購重組綜合服務(wù)團(tuán)隊(duì)。(責(zé)任單位：市地方金融管理局會(huì)同中國人民銀行天津市分行、天津金融監(jiān)管局、天津證監(jiān)局、市發(fā)展改革委、市科技局、市工業(yè)和信息化局、市國資委、市投資促進(jìn)局)依托天津市科技金融路演中心推動(dòng)政策培訓(xùn)、路演推介、交易撮合等。(責(zé)任單位：市地方金融管理局會(huì)同市國資委)精準(zhǔn)組織對(duì)接，加強(qiáng)常態(tài)化走訪，提升并購重組服務(wù)質(zhì)效。(責(zé)任單位：天津市資本市場(chǎng)服務(wù)聯(lián)盟成員單位)探索開展聯(lián)盟成員機(jī)構(gòu)服務(wù)質(zhì)效評(píng)估，引導(dǎo)聯(lián)盟成員機(jī)構(gòu)運(yùn)用多元化資本運(yùn)作方式支持我市科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新。(責(zé)任單位：市地方金融管理局會(huì)同中國人民銀行天津市分行、天津金融監(jiān)管局、天津證監(jiān)局、市發(fā)展改革委、市科技局、市工業(yè)和信息化局、市國資委、市投資促進(jìn)局)

10、做好并購重組配套保障。對(duì)并購后成功落地我市的重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，在登記注冊(cè)、環(huán)境影響評(píng)價(jià)、勞動(dòng)用工備案等方面建立綠色通道，提供高效便捷服務(wù)，提高重點(diǎn)項(xiàng)目國資并購審批效率。(責(zé)任單位：市地方金融管理局、市發(fā)展改革委、市市場(chǎng)監(jiān)管委、市生態(tài)環(huán)境局、市人社局、市國資委及其他并購重組工作專班成員按職責(zé)分工負(fù)責(zé))

四、強(qiáng)化并購監(jiān)管促發(fā)展，規(guī)范市場(chǎng)行為

11、提升并購監(jiān)管促發(fā)展效能。尊重監(jiān)管規(guī)則、市場(chǎng)規(guī)律、創(chuàng)新規(guī)律，依法依規(guī)對(duì)企業(yè)并購重組事項(xiàng)進(jìn)行監(jiān)管。(責(zé)任單位：天津證監(jiān)局、市國資委)健全完善市屬國資基金和政府投資基金績(jī)效評(píng)價(jià)機(jī)制和容錯(cuò)機(jī)制，注重基金整體業(yè)績(jī)和長(zhǎng)期回報(bào)。在履職盡責(zé)的前提下，允許微利、虧損狀態(tài)的投資項(xiàng)目通過并購等渠道退出，并免于相關(guān)責(zé)任追究。(責(zé)任單位：市國資委、市財(cái)政局會(huì)同天津證監(jiān)局、市科技局、市發(fā)展改革委、市地方金融管理局)

12、加大并購重組風(fēng)險(xiǎn)防范。督促上市公司在重組過程中杜絕財(cái)務(wù)造假、資金占用、內(nèi)幕交易、市場(chǎng)操縱等違法違規(guī)行為。(責(zé)任單位：天津證監(jiān)局及并購重組工作專班其他成員單位)加大對(duì)并購重組過程中違法違規(guī)行為的懲戒力度，維護(hù)金融安全與社會(huì)穩(wěn)定。(責(zé)任單位：天津證監(jiān)局及并購重組工作專班其他成員單位)強(qiáng)化正向宣傳及引導(dǎo)，倡導(dǎo)在資產(chǎn)債務(wù)穩(wěn)健的前提下開展并購重組，避免盲目擴(kuò)張。(責(zé)任單位：天津證監(jiān)局、市委網(wǎng)信辦及并購重組工作專班其他成員單位)

五、完善工作機(jī)制，夯實(shí)組織保障

13、加強(qiáng)組織保障。成立并購重組工作專班，由市地方金融管理局牽頭，天津證監(jiān)局、市財(cái)政局、市發(fā)展改革委、市國資委、市科技局、市工業(yè)和信息化局、市人社局、市生態(tài)環(huán)境局、市商務(wù)局、市市場(chǎng)監(jiān)管委、市投資促進(jìn)局、市委網(wǎng)信辦、中國人民銀行天津市分行、天津金融監(jiān)管局等部門組成，可視實(shí)際情況增加資本市場(chǎng)服務(wù)聯(lián)盟理事單位等機(jī)構(gòu)，協(xié)調(diào)解決企業(yè)并購重組中遇到的問題和困難。(責(zé)任單位：市地方金融管理局及其他并購重組工作專班成員)

來源:天津金融、天津國資、國資小津

圖片來源：找項(xiàng)目網(wǎng)

天津出臺(tái)支持并購重組若干措施